Стоп-лос: що це, де ставити і чому його вибиває

Стоп-лос — головний інструмент, що відділяє торгівлю від лотереї. Розбираємо, як він працює, де його ставити і які помилки роблять його марним.

1. Що таке стоп-лос

Стоп-лос (stop-loss, «зупинити збиток») — заздалегідь задана ціна, за досягнення якої позиція закривається з обмеженим збитком. Купили по 100 і поставили стоп на 96 — якщо ціна впаде до 96, біржа сама закриє угоду, навіть якщо ви спите чи не дивитеся на графік.

Стоп потрібен не тому, що ви «чекаєте збитку», а тому що будь-яка торгова ідея може виявитися хибною. Стоп перетворює невідомий, потенційно величезний збиток на заздалегідь порахований.

2. Стоп-маркет, стоп-ліміт і трейлінг

Для захисту від збитку новачкам зазвичай надійніший стоп-маркет: краще вийти трохи гірше, ніж не вийти зовсім.

3. Де ставити стоп

Стоп ставиться там, де ваша ідея перестає бути правильною, а не на «зручному» відсотку.

• За структурою ринку. Купуєте від підтримки — стоп за підтримкою, з невеликим запасом. Купуєте у висхідному тренді на відкаті — стоп за останнім локальним мінімумом: його пробій ламає тренд.
• З урахуванням волатильності. Якщо монета зазвичай ходить на 3% за свічку, стоп в 1% від входу спрацює від звичайного шуму. Орієнтир — середній діапазон свічки (індикатор ATR): стоп не ближче 1–1,5 ATR від входу.
• Не на круглих числах і не точно на рівні. Під 60 000, під «рівними» мінімумами накопичуються стопи багатьох трейдерів — ціна часто заходить туди й повертається. Залиште запас.

Лише після цього рахуйте розмір позиції: широкий стоп — менший обсяг, близький — більший. Ризик у грошах при цьому лишається однаковим. Докладно — у статті «Як розрахувати розмір позиції».

4. Чому стоп «вибиває»

• Стоп усередині звичайного шуму — надто близько до входу для цієї волатильності.
• Стоп там само, де в усіх — точно на рівні чи круглому числі, де ціна любить робити «прокол» (збір ліквідності).
• Вхід у поганому місці — посеред руху, далеко від рівня. Логічний стоп виходить далеко, і його зсувають ближче, «щоб не втрачати багато».
• Новини та низька ліквідність — у ці моменти свічки дають довгі тіні.

Якщо стоп вибило, а ціна потім пішла у ваш бік, — це не завжди помилка. Добрий стоп іноді спрацьовує: це ціна страховки. Проблема лише тоді, коли таке повторюється систематично — тоді перегляньте місце стопа чи точку входу за журналом угод.

5. Помилки, які роблять стоп марним

• Відсувати стоп, коли ціна до нього підходить. Так 1% ризику непомітно стає 5–10%.
• Не ставити стоп, «бо вийду руками». У момент різкого руху руки зазвичай не встигають — або не піднімаються.
• Ставити стоп за ціною ліквідації на ф’ючерсах: біржа закриє позицію раніше за ваш стоп і забере заставу.
• Ставити стоп, а обсяг не перераховувати. Стоп без розрахунку позиції не обмежує ризик у відсотках від депозиту.

6. Чек-лист перед угодою

• Я знаю, за якої ціни моя ідея стає хибною.
• Стоп стоїть за рівнем/екстремумом із запасом, а не на круглому числі.
• Відстань до стопа більша за звичайний шум (ATR).
• Обсяг пораховано від ризику в грошах — наприклад, у калькуляторі позиції.
• На ф’ючерсах ціна ліквідації далі за стоп.
• Я не відсуватиму стоп після входу.

Докладніше про стопи, ордери та управління ризиком — у модулях 3 і 11 курсу.

Матеріал освітній і не є інвестиційною рекомендацією. Торгівля, особливо з плечем, пов’язана з ризиком втрати капіталу.