Cómo calcular el tamaño de la posición en trading: fórmula y ejemplos

¿Cuántas monedas comprar para que, si salta el stop, pierdas exactamente lo que decidiste de antemano? Aquí tienes la fórmula con ejemplos claros.

1. Por qué importa el tamaño de la posición

La mayoría de los principiantes eligen el importe «a ojo»: comprar 100 dólares, la mitad de la cuenta o «lo que no me importe perder». Así, una operación puede costar el 1% de la cuenta y la siguiente el 20%. El resultado empieza a depender de la suerte y no de la calidad de las decisiones.

El enfoque profesional es al revés: primero decides cuánto estás dispuesto a perder si la idea falla, luego colocas el stop-loss donde la idea se rompe y solo entonces calculas el tamaño. Así cada operación, incluso perdedora, cuesta una cantidad conocida.

2. La fórmula

Para instrumentos normales (spot, futuros lineales en USDT) hay una sola fórmula:

Normalmente se arriesga el 0.25–1% del depósito por operación. No es una ley, pero ese nivel permite aguantar una racha de pérdidas sin un drawdown profundo: 10 stops seguidos al 1% son alrededor de −10%; al 5%, ya alrededor de −40%.

3. Ejemplo: compra en spot

• Depósito: 2,000 USDT, riesgo por operación: 0.5% → riesgo en dinero = 2,000 × 0.005 = 10 USDT.
• Entrada: 100 USDT por moneda, stop-loss: 96 USDT → riesgo por moneda = 100 − 96 = 4 USDT.
• Tamaño de la posición = 10 ÷ 4 = 2.5 monedas, es decir, una compra de 2.5 × 100 = 250 USDT.

Si el precio llega al stop, pierdes 2.5 × 4 = 10 USDT: exactamente el 0.5% planificado del depósito. Fíjate: la operación usó 250 USDT, pero solo arriesgas 10. El importe de la operación y el riesgo son cosas distintas.

Cuanto más lejos el stop, menor el tamaño con el mismo riesgo. Es normal: stop amplio, menos monedas; stop cercano, más.

4. Ejemplo: futuros con apalancamiento

• Depósito: 1,000 USDT, riesgo: 1% → 10 USDT.
• Long en BTC: entrada 60,000, stop 58,800: un 2% del precio de entrada.
• Valor de la posición = 10 ÷ 0.02 = 500 USDT (≈ 0.0083 BTC).
• Con apalancamiento 5×, el exchange bloquea una garantía (margen) = 500 ÷ 5 = 100 USDT.

5. Comisiones y deslizamiento

La fórmula da el riesgo «antes de costes». La comisión se cobra al entrar y al salir: con una comisión taker del 0.05% sobre una posición de 500 USDT son unos 0.25 + 0.25 = 0.5 USDT, el 5% de tu riesgo. En un movimiento brusco el stop puede ejecutarse a un precio peor (deslizamiento). Por eso, con stops muy cercanos y operando a menudo, los costes se comen buena parte del resultado: deja un pequeño margen y reduce un poco el tamaño.

6. Errores frecuentes

• Calcular el riesgo sobre el importe de la operación. «Compré 500, arriesgo el 1%»: no, el riesgo se calcula sobre el depósito y la distancia al stop.
• Colocar el stop por comodidad. El stop va donde se anula la idea, no donde el tamaño queda bien.
• Redondear el tamaño al alza. Si el lote mínimo da más riesgo del permitido, reduce el tamaño, elige otro instrumento u omite la operación.
• Alejar el stop cuando el precio se acerca: así un 1% de riesgo se convierte sin darte cuenta en un 5%.
• Olvidar las posiciones simultáneas. Tres operaciones al 1% en monedas relacionadas (BTC, ETH y una altcoin) suelen caer juntas: en la práctica es un 3% de riesgo total.

7. Calculadora

Para no calcular a mano, usa nuestra calculadora de posición gratuita: introduce el depósito, el riesgo, el precio de entrada y el stop, y calculará el número de monedas, el importe, la garantía con apalancamiento, las comisiones y la relación beneficio/riesgo.

Más sobre gestión del riesgo, límites diarios y rachas de pérdidas en el módulo 11 del curso, «Gestión del riesgo y del capital».

Este material es educativo y no constituye asesoramiento de inversión. Operar, sobre todo con apalancamiento, conlleva el riesgo de perder capital.